Morgan Stanley a déclaré qu’avec l’augmentation de la production de puces en Malaisie en octobre, la fab a retrouvé sa pleine production. La pénurie de puces devrait donc avoir pris fin. La production de voitures et les livraisons de serveurs de centres de données en nuage devraient s’améliorer dans un avenir proche.
Selon Morgan Stanley, la main-d’œuvre de toutes les fabs de Malaisie a retrouvé 100%. Les activités des fabs malaisiennes reviennent à la normale.
En outre, Morgan Stanley observe la chaîne industrielle des puces mémoire. Il a constaté que la demande de livraisons de serveurs en Asie diminue. Avec l’assouplissement des restrictions sur les composants PMIC (Power Management IC), la production de serveurs s’est améliorée en octobre. Les livraisons de fonderies de serveurs au quatrième trimestre augmenteront de 2 % en glissement trimestriel, ce qui laisse une marge de manœuvre pour les livraisons de DRAM (Dynamic Random Access Memory) de serveurs.
La production automobile mondiale a également commencé à se redresser progressivement. CNN a rapporté que le PDG du constructeur automobile allemand Volkswagen, Herbert Diess, a déclaré que la pénurie de puces a entraîné une perte substantielle de bénéfices au troisième trimestre. « Nous avons un meilleur approvisionnement [en puces] maintenant et, espérons-le, mois après mois, nous pourrons augmenter ». En outre, le constructeur automobile japonais Toyota réduit également progressivement ses réductions de production, et la production pourrait revenir à la normale d’ici décembre.
Morgan Stanley estime que lorsque les constructeurs automobiles modifieront leur politique d’inventaire, passant du » juste à temps » au » juste au cas où « , la demande de puces automobiles devrait rester forte au cours des prochains trimestres. Toutefois, le maintien de cette situation dépendra des incréments de puce requis pour les véhicules électriques et la technologie de conduite autonome.
La pénurie de puces pour l’industrie automobile s’atténue
Selon les estimations des analystes, il existe toujours un écart d’environ 15 % entre la production de voitures et les revenus des puces automobiles. Motorola a souligné qu’à moins que les puces requises pour les voitures n’accélèrent à un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % en 2021, l’offre actuelle de puces pour voitures devrait être suffisante par rapport à la demande réelle. Par conséquent, Morgan Stanley estime que la production automobile devrait augmenter. Sinon, les revenus des puces automobiles ralentiront. Il a également mentionné qu’après novembre de cette année, la capacité de production des voitures ne devrait plus être affectée par les pénuries de puces.
Morgan Stanley a également déclaré que TSMC augmentera avec succès la production de microcontrôleurs
automobiles (MCU) de 60 % en 2021. Cependant, pour les fonderies asiatiques, telles que TSMC et World
Advanced, une fois que le rapport commande/expédition de puces automobiles (B/B valeur) commence à
baisser, les commandes de fonderie pourraient chuter en 2022. Certains signes peuvent être observés au
quatrième trimestre de cette année.
Nous pouvons donc admettre que les changements de stratégie et d’approche dans l’industrie automobile portent leurs fruits.